Was sind CFDs und was sind ihre Vorteile?

CFDs (Contracts for Difference) sind ein Finanzinstrument, das jedem Anleger helfen kann, auch mit wenig Kapital gewinnbringend zu handeln. Aber Sie müssen sich informieren und vorbereiten, um das Beste aus diesem Anlageinstrument herauszuholen, die Fallstricke zu vermeiden und die Risiken von CFDs zu minimieren.

Am Ende dieses Artikels hoffen wir, einen zukünftigen Trader motiviert zu haben, seine Träume zu verwirklichen, aber mit offenen Augen und mit den Werkzeugen und dem Wissen, um ein adäquates Management der Risiken zu machen, die in Contracts for Difference enthalten sind.

Zu Beginn… Was genau ist ein CFD?

CFDs sind Finanzinstrumente der sogenannten derivativen Produkte, denn ihr Preis wird in Abhängigkeit vom Preis eines Basiswertes festgelegt, der unter anderem ein Index, Aktien, Futures oder Rohstoffe sein kann. Der CFD ist ein Vertrag zwischen einem Trader und einem Broker, die sich darauf einigen, die Differenz zwischen dem Einstiegskurs und dem Ausstiegskurs des Basiswerts auszutauschen.

Stellen Sie sich die folgende Situation vor: Sie beschließen, mit einem Freund auf den Kurs der Amazon-Aktie zu “wetten”. Steigt der Aktienkurs, muss Ihr Freund Ihnen die Preisdifferenz auszahlen; fällt der Aktienkurs hingegen, sind Sie es, der die Preisdifferenz an Ihren Freund auszahlt. Weder Sie noch Ihr Freund besitzen tatsächlich Amazon-Aktien, aber Sie haben dennoch ein Engagement im Aktienkurs von Amazon, das dem entspricht, wenn Sie Amazon-Aktien gekauft hätten (wenn der Kurs steigt, verdienen Sie Geld, wenn der Kurs fällt, verlieren Sie Geld). In dem obigen Beispiel wären Sie der CFD-Trader und Ihr Freund wäre der Broker.

Wenn uns CFDs also ein gleichwertiges Engagement in Aktien bieten, warum dann nicht einfach Aktien kaufen?

Die schnelle Antwort ist, dass CFDs uns viel mehr Flexibilität und Möglichkeiten bieten als die Investition in Aktien. Lassen Sie uns ins Detail gehen:

Was sind die Vorteile von CFDs?

Mit CFDs können Sie Short-Positionen aufbauen (Wette auf den Abwärtstrend)

CFDs ermöglichen uns etwas, was mit anderen Anlageformen nicht möglich ist: Wir können sowohl von den Höhen als auch von den Tiefen des Marktes und der zugrunde liegenden Vermögenswerte profitieren. Differenzkontrakte erlauben es uns, in einen Vermögenswert in umgekehrter Weise zu investieren, indem wir darauf wetten, dass der Preis des Vermögenswertes fallen wird (ein Manöver, das als “Leerverkauf” oder “Eröffnung von Short-Positionen” bekannt ist).

Stellen Sie sich für einen Moment vor, dass wir uns am Anfang der COVID-19-Krise befinden. Die globalen Beschränkungsmaßnahmen sind gerade erst in Kraft getreten und Sie erkennen schnell, dass diese Maßnahmen die weltweite Reiseindustrie in Mitleidenschaft ziehen werden. Wie können Sie von dieser Situation profitieren? Dank CFDs können Sie Short-Positionen auf die wichtigsten Akteure der globalen Reiseindustrie eröffnen: Boeing, Expedia, Booking…

In diesem obigen Szenario hätten Sie dank CFDs in einem Bärenmarkt enorm profitieren können, was mit herkömmlichen Aktien unmöglich ist.

Große Auswahl an Basiswerten, mit denen Sie handeln können

Dank CFDs steht uns eine große Vielfalt an Basiswerten zur Verfügung, was mehr Möglichkeiten für den Trader bedeutet. Mit CFDs können Sie nicht nur Aktien handeln, sondern auch Rohstoffe, Edelmetalle, Währungen…

Lassen Sie uns für einen Moment zum vorherigen Beispiel zurückgehen. Sie befinden sich wieder am Anfang der vergangenen globalen Krise und stellen fest, dass durch die Einschränkung der Mobilität der Menschen auch die Nachfrage nach Öl sinken wird. Wenn die Nachfrage sinkt, werden die Preise fallen, rein nach dem Gesetz von Angebot und Nachfrage.

In dieser Situation entscheiden Sie sich, in Öl (ein Rohstoff) zu investieren, indem Sie Short-Positionen eingehen. Der Ölpreis fällt, und Sie schaffen es, an dieser Abwärtsbewegung Geld zu verdienen.

Kurz gesagt: Dank CFDs haben Sie eine unendliche Anzahl von Basiswerten, mit denen Sie handeln können: Kryptowährungen, Rohstoffe (Gold, Aluminium, Öl, Zucker, Mehl…), Aktien, Währungen, geografische oder sektorale Indizes (S&P, NASDAQ 100, Nikkei 225…), etc.

Zudem sind CFDs auf Aktienindizes, Währungspaare oder Aktien mit einem hohen Handelsvolumen hochliquide, was die Ausführung von Aufträgen zum Öffnen und Schließen von Positionen beschleunigt, da es einfacher ist, einen Kontrahenten zu finden.

Mit CFDs können Sie mit Hebelwirkung handeln

Dank des Hebels bei CFDs können Trader größere Beträge investieren, als sie tatsächlich haben. Der Hebel bei CFDs erlaubt uns, unser Engagement und unsere Gewinne buchstäblich zu vervielfachen; aber Vorsicht, er ist ein zweischneidiges Messer mit höheren Risiken für den Trader.

Lassen Sie uns die Vorteile und Risiken von Hebeln an einem praktischen Beispiel betrachten:

Stellen Sie sich vor, Sie haben 1.000 $, um über einen CFD in Amazon zu investieren. Sie sind davon überzeugt, dass der Aktienkurs bald steigen wird, weil das Unternehmen bekannt geben wird, dass seine Umsätze dank des Lock-up gestiegen sind.

Sie entscheiden sich, eine Long-Position (Wette, dass der Kurs steigen wird) mit einem Hebel von 20x zu eröffnen. Das heißt, anstatt 1.000 $ zu investieren, haben Sie das 20-fache Risiko: Ihre Exposition wird dem Gegenwert von $20.000 entsprechen.

Amazon gibt bekannt, dass seine Gewinne dramatisch gestiegen sind, und im Moment steigt der Aktienkurs um +15%. Das heißt, Sie haben gerade +15% gewonnen, aber nicht auf Ihre $1.000; sondern auf $20.000. Mit anderen Worten: Sie haben $3.000 (15% von $20.000) mit einer Investition von nur $1.000 verdient.

Da Sie mit einem Hebel von 20x gehandelt haben, sind Ihre Gewinne 20 Mal höher. Der Hebel scheint so fantastisch zu sein, dass er unrealistisch erscheinen könnte, nicht wahr?

Nicht so schnell. Mit Leverage vervielfachen Sie Ihre potenziellen Gewinne: Aber wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt, können Sie Ihr ganzes Geld in wenigen Minuten verlieren.

Was würde im obigen Beispiel passieren, wenn der Aktienkurs von Amazon fällt, statt zu steigen? Denken Sie daran, dass Sie mit $1.000 handeln, die mit dem 20-fachen gehebelt sind, was Ihnen ein reales Risiko von $20.000 gibt.

Wenn der Aktienkurs von Amazon nur um -5% fallen würde, würde Ihr Guthaben 19.000 $ (-$1.000) betragen. Da Sie nur $1.000 zur Absicherung Ihrer Position hätten – Ihre Sicherheiten oder Margin beim Broker – würde dieser Kursrückgang Ihre Sicherheiten aufbrauchen: Da Sie kein Geld mehr hätten, um Ihre Position zu sichern, würde der Broker Ihre Position sofort liquidieren und Sie würden Ihr gesamtes Kapital verlieren. (Es ist wichtig zu erwähnen, dass Sie bei CFDs nie mehr Geld verlieren, als Sie auf Ihrem Konto haben: Der Broker wird Ihre Positionen automatisch liquidieren, wenn Sie nicht in der Lage sind, die Verluste zu decken).

Flexibilität bei den Handelszeiten

Mit CFDs können wir intraday handeln und Momente der Volatilität des Marktes oder des Basiswertes ausnutzen, da wir Trades am selben Tag und sofort eröffnen und schließen können ohne jegliche Einschränkung.

Außerdem haben CFD-Märkte einen viel breiteren Zeitplan (in vielen Fällen sind sie 24 Stunden am Tag geöffnet, obwohl es von jedem Broker abhängt) die 5 Arbeitstage der Woche.

Wenn wir zum Beispiel “echte” Apple-Aktien kaufen wollen, können wir das nur tun, wenn die New Yorker Börse geöffnet ist. Wenn wir hingegen über einen CFD in Apple investieren, können wir dies mit einem viel größeren Zeitrahmen tun, da wir einen privaten Vertrag mit dem Broker abschließen, der nicht den Börsenzeiten unterliegt.

Es ist erwähnenswert, dass CFDs kein Verfallsdatum haben, was bedeutet, dass Sie Ihre Positionen so lange halten können, wie Sie wollen und sie schließen können, wenn Sie es für angemessen halten.

Möglichkeit der Eingabe bedingter Aufträge

Mit CFDs können wir Positionen unter bestimmten Marktbedingungen eröffnen. In gewisser Weise ist es so, als ob wir unsere Aufträge nach Belieben “programmieren” können. Zum Beispiel:

• Take Profit Order: Dank dieser Option können wir den Broker anweisen, eine bestimmte Position automatisch zu schließen, wenn der Gewinn z.B. 500 $ übersteigt. Auf diese Weise wäre unser Gewinn gesichert, wenn der Markt nach einem hypothetischen Anstieg unerwartet fallen würde.
• Stop Loss Order: Dank dieser Option können wir das Maximum angeben, das wir bereit sind, mit einer bestimmten Position zu verlieren, bevor der Broker sie automatisch schließt. Wenn wir zum Beispiel eine Long-Position (bullish) auf Apple-Aktien eröffnen, können wir einen Stop Loss von 50 $ festlegen: Das bedeutet, dass der Broker automatisch verkaufen wird, wenn diese Position diese Verluste für uns generiert. Auf diese Weise begrenzen wir das Risiko (maximale Verluste), aber nicht die Gewinne.

Obwohl es noch komplexere bedingte Orders gibt (wie z.B. Eine storniert die andere, Dynamischer Stop Loss, Wenn fertig oder Buy Stop Limit, unter anderem), sind die wesentlichen für jeden CFD-Anleger die 2, die wir ein paar Zeilen weiter oben näher betrachtet haben.

Mit CFDs erhalten Sie Dividenden

Im Falle einer Dividendenausschüttung behält der Long-CFD-Anleger alle wirtschaftlichen Rechte. Das heißt, wenn Sie in dem Moment, in dem das Unternehmen Dividenden ausschüttet, eine Long-Position über einen CFD eröffnet haben, werden Sie sehen, wie diese automatisch auf dem Konto Ihres Brokers erscheinen.

Haben Sie hingegen eine Short-Position eröffnet, müssen Sie den entsprechenden Betrag an Dividenden aus eigener Tasche bezahlen. Der Broker wird Ihnen die Dividenden, die das Unternehmen möglicherweise ausgegeben hat, automatisch abziehen. Wenn ein Inhaber von Long-CFD-Positionen Dividenden erhält, liegt das seltsamerweise daran, dass ein anderer Trader mit Short-Positionen (und nicht das Unternehmen, das die Dividenden ausgibt) diese zahlt.

Wenn Sie große Technologieunternehmen short gehen, die in der Regel keine Dividenden zahlen, wird dies kein Problem sein. Aber wenn Sie sich entscheiden, mit Unternehmen short zu gehen, die traditionell Dividenden zahlen, wäre es ratsam, ihren Kalender zu berücksichtigen, um zu vermeiden, dass Sie an Tagen, an denen Dividenden gezahlt werden, offene Positionen haben.

CFDs sind sehr anpassungsfähige und flexible Instrumente

Bei vielen Brokern muss man, wenn man in Aktien investieren will, eine ganze Aktie kaufen, da nicht alle die Investition in Bruchteile (Kauf von Teilen einer Aktie) erlauben.

Im Falle von CFDs haben die meisten Broker sehr niedrige Investitionsanforderungen pro Position, in der Größenordnung von 50 $. Dies ermöglicht es uns, mit sehr kleinen Beträgen über CFDs in Unternehmen zu investieren.

Wenn wir also mit einem kleinen Konto operieren (d.h. wenn wir über wenig Kapital verfügen), ermöglichen uns CFDs eine große Flexibilität. Zum Beispiel könnten wir mit nur 200 $ und einem Minimum von 50 $ pro Position in Amazon, Google, Apple und Facebook investieren; etwas, das durch den Kauf von Aktien über einen “traditionellen” Broker, der den Kauf von Bruchteilen von Aktien nicht erlaubt, unmöglich zu erreichen wäre.

Wie handelt man CFDs mit einem zuverlässigen und regulierten Broker?

Um CFDs zu handeln, braucht man bekanntlich einen Broker, mit dem man private Kontrakte (d.h. Differenzkontrakte auf die gewünschten Produkte) “aufbaut”.

Und genau aus diesem Grund – und da die meisten Broker Market Maker sind – ist es sehr wichtig, dass Sie mit einem Broker arbeiten, der von internationalen Aufsichtsbehörden reguliert wird, um zu gewährleisten, dass der Broker geprüft wird und die Märkte nicht zu seinen Gunsten manipuliert.

Wenn wir Aktien kaufen und verkaufen, hat der Broker nur eine begrenzte Macht über die Transaktion (er gibt einfach unsere Order an den Markt weiter); aber im Fall von CFDs, da es sich um einen privaten Vertrag handelt, könnte der Broker Preise oder Märkte manipulieren.

Wenn es um den CFD-Handel geht, ist die von Investor Times empfohlene Wahl der Broker eToro.com, eine von mehr als 20 Millionen Nutzern verwendete Investmentplattform mit Sitz in London und Zulassung durch die CySEC und die FCA (die britische Regulierungsbehörde).

Ein weiterer wichtiger Punkt, der für eToro spricht, ist die Möglichkeit der sofortigen Einzahlung auf Ihr Konto per Kreditkarte, Paypal oder Banküberweisung (unter anderem).

Darüber hinaus hat eToro.com unseren Prüfungsprozess erfolgreich bestanden: Das bedeutet, dass es über alle Garantien, Sicherheits-, Zuverlässigkeits- und Liquiditätsstandards verfügt, die wir von einem Broker verlangen, um unsere hohen Standards erfolgreich zu bestehen (und damit Sie als Händler die bestmögliche Erfahrung haben).

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Häufig gestellte Fragen zu CFDs

Stimmt es, dass der Broker gegen Sie ist?

Ja, praktisch alle CFD-Broker sind mehr oder weniger Market Maker, was bedeutet, dass Sie deren direkter Gegner sind. Wenn Sie gewinnen, verlieren sie, und umgekehrt. Dies bedeutet jedoch nicht, dass der Broker Ihr “Feind” ist: Das Hauptinteresse des Brokers ist schließlich, dass Sie sein Kunde bleiben.

Aber kann ich mit dem Handel von CFDs wirklich Geld verdienen?

Ja, natürlich können Sie das! CFDs sind eines der am weitesten verbreiteten Trading-Produkte der Welt, mit denen hunderttausende Trader große Summen verdienen.

Dazu empfehlen wir Ihnen, sich vorzubereiten und erst dann mit dem Handel zu beginnen, wenn Sie sicher sind, dass Sie im Durchschnitt viel öfter gewinnen als verlieren. Gehören Sie nicht zu den Tradern, die mangels Erfahrung ihr Kapital verlieren, weil sie zu schnell handeln wollen. Der unerfahrene und uninformierte Trader begeht Harakiri, ohne dass er dazu veranlasst wird, einfach indem er ohne Erfahrung und Planung in den Markt eintritt.

Was kann der Broker nicht gegen mich tun?

• Ein regulierter und zuverlässiger Broker wird die realen Preise nicht verfälschen, um Ihren Stop Loss zu erreichen. Die meisten Trader setzen ihren Stopp-Loss immer dort, wo alle anderen ihn setzen und wo sie sicher sind, dass sie mitgenommen werden. Solange Sie kein Geld verdienen, verlieren Sie Ihr Kapital ohne eigenes Verschulden.
• Das Gleiche gilt für die Frage, wann man kaufen und wann man verkaufen sollte. Die meisten unerfahrenen und unwissenden Trader sind Meister darin, hoch zu kaufen und sehr niedrig zu verkaufen. Deshalb ist es so wichtig, zu studieren und zu üben, aber auch den Handel mit echtem Geld und richtigem Risikomanagement auszuprobieren, um eine Methodik zu erreichen, die es Ihnen erlaubt, mehr Mal zu gewinnen als zu verlieren.

Zusammenfassung:Wenn Sie mit einem CFD-Broker Geld verlieren, liegt das daran, dass Sie falsch handeln, nicht daran, dass der Broker Ihnen absichtlich schadet. Ja, es ist möglich, mit dem Handel mit CFDs Geld zu verdienen! Vor allem, wenn Sie wenig Kapital haben, aber Sie müssen Ihr Gewinn-Mantra durch Studium, Übung und Ausdauer finden.

Sind CFD-Broker billig oder teuer?

In der Finanzwelt sagt man, dass es kein kostenloses Mittagessen gibt. Der Broker wird Geld verdienen, denn sonst würde er nicht existieren. Zu den Kosten und Spreads (die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs) können wir Ihnen folgendes sagen:

• Neben den Provisionen und der Annahme des realen Spreads des Marktes kann der Broker eine zusätzliche Spread-Marge aufschlagen, was er in der Regel auch tut. Es ist empfehlenswert, diesen zusätzlichen Spread in einem vernünftigen Rahmen zu halten, wie es bei dem Broker eToro der Fall ist. Es ist ratsam, dass der Broker ein Minimum an zusätzlichen Kommissionen berechnet, da dies den Handel mit kleinen Konten ohne Probleme ermöglicht.
• Wenn es Volatilität im Markt gibt, als Folge eines großen oder unerwarteten Ereignisses, spielen Broker “mit dem Spread”. In solchen Situationen blähen einige Broker ihre Spreads auf, um sich selbst zu schützen, und infolgedessen werden Aufträge ausgelöst, die unter normalen Bedingungen nicht ausgelöst werden sollten. Es ist verständlich, dass Broker sich in Zeiten hoher Volatilität, insbesondere vorhersehbarer Volatilität, absichern müssen. In der Tat tun sie dies oft, indem sie allen ihren Kunden einige Tage vor dem Ereignis, das hohe Volatilität hervorrufen kann, eine Erhöhung der Margin Calls ankündigen. Aus diesem Grund sollten Sie mit Brokern arbeiten, die den Spread kurz vor dem Ereignis nicht übertreiben und Ihnen damit schaden. eToro, der in diesem Artikel empfohlene Broker, ist in dieser Hinsicht sehr vernünftig.
• Swap Kommissionen oder Zinsen für das Halten der Position über Nacht. Wenn Sie Ihren CFD über mehrere Tage offen lassen, können Swap-Gebühren ein erheblicher Kostenfaktor sein. Diese Zinsen hängen vom Euribor plus einem festen Satz ab, wenn die Sätze also niedrig sind, können sie harmlos sein, aber Sie müssen sie einkalkulieren, wenn Sie den CFD für viele Tage halten.

Was sollte ich über Leverage wissen?

Wenn Sie mit dem CFD-Handel beginnen, nur um den Hebel “gierig” einzusetzen und mehr zu verdienen, wird Ihr Kapital nur sehr kurzlebig sein. Die Trading-Industrie wird Ihnen Leverage als Möglichkeit verkaufen, mehr zu verdienen. Aber, Leverage, wie Massenvernichtungswaffen, kann Ihnen eine Menge einbringen, aber es kann Sie auch auf einen Schlag ruinieren, wenn Sie nicht wissen, wie man es einsetzt. Deshalb empfehlen wir Ihnen, wenn Sie gerade erst anfangen und noch nicht genügend Erfahrung haben, CFDs ohne Hebel zu handeln und zu versuchen, vernünftige Renditen zu erzielen und Verluste zu kontrollieren.

Sobald Sie etwas Erfahrung haben, werden Sie die Möglichkeit haben, nach und nach Leverage in Ihren Handel einzuführen, die Risiken zu kontrollieren und Ihr Kapital sinnvoll zu verwalten.

Kann ich jederzeit CFD handeln?

Der CFD Trader kann von Sonntag um 22 Uhr bis Freitag um 21 Uhr, GMT-Zeit, handeln. Nicht alle CFDs können in diesem Zeitfenster gehandelt werden, da dies vom jeweiligen Basiswert abhängt. Der Zeitplan für den Handel mit CFDs hängt eng mit der Politik des jeweiligen Brokers zusammen, einige respektieren die Handelszeiten des Basiswerts und andere erlauben den Handel auch an Sonntagen. Es ist wichtig, die Stunden zu kennen, in denen sich die verschiedenen Finanzmärkte überschneiden, da in diesen Überschneidungen die Volatilität und das Geschäftsvolumen höher sind. Die Nacht ist eine gute Zeit für den Forex-Handel, da nur der asiatische Markt aktiv ist und seine Währung normalerweise keine großen Schwankungen erfährt.

Was ist der nächste Schritt, den Sie nach dem Lesen dieses Artikels tun sollten?

Machen Sie sich bereit und üben Sie mit einem kostenlosen Demokonto wie das vom regulierten Broker eToro angeboten wird. Dieser Broker bietet völlig kostenlos die Möglichkeit, mit einem Demokonto zu handeln, mit fiktivem Geld, um Ihre Strategien und Fähigkeiten zu testen.

Wenn Sie das Gefühl haben, dass Sie bereit sind, können Sie mit dem Handel mit CFDs und echtem Geld beginnen. Aber mit Demut, mit kleinen Beträgen, mit Planung und ohne Gier.

Gier ist Ihr schlimmster Feind, setzen Sie sich vernünftige Renditeziele und Sie werden Erfolg haben. Operieren Sie mit offenen Augen und kühlem Verstand, weg von Gefühlen. Der Rest ist Beharrlichkeit.