Les prix de l’aluminium atteignent des sommets historiques (est-il temps d’acheter ?)

Ces derniers jours, la valeur de l’aluminium s’est envolée, le prix de la tonne atteignant 3000 dollars sur le London Metal Exchange, un chiffre jamais atteint depuis 2008, en raison des baisses de production en Chine et de la situation politique en Guinée, un pays important dans la production de ce métal utilisé principalement dans les secteurs de la construction et des transports.

“Le prix a atteint ce niveau mercredi 15 septembre, en raison de la pénurie de charbon”, commentent les spécialistes de la situation du minéral utilisé comme source d’énergie.

“La pénurie de charbon en Chine devrait s’accentuer tout au long du quatrième trimestre, en raison de l’hiver et des basses températures. Cette situation continuerait à faire augmenter le prix de l’aluminium”, ont-ils ajouté.

Le gouvernement chinois a demandé aux fonderies de réduire leur production afin de diminuer la consommation d’électricité, alors même que les projets d’investissement dans les infrastructures de l’État stimulent la demande.

“Les risques politiques pèsent lourdement sur l’aluminium en provenance de Chine et aussi d’Europe”, indiquent les experts de la banque d’investissement et de la société de valeurs mobilières Goldman Sachs dans un rapport.

Ils préviennent qu’une autre raison de la hausse des prix de l’aluminium est la valeur de l’électricité et aussi les taxes imposées sur le charbon dans l’Union européenne.

D’autre part, la demande de ce métal a également augmenté car la consommation a augmenté dans la période post-pandémique, tout comme la consommation d’autres métaux et matières premières.

En outre, d’autres raisons ont fait grimper le prix de l’aluminium, comme des grèves chez un producteur canadien et des incendies dans une fonderie en Jamaïque, selon Daniel Briesemann, expert à la banque allemande Commerzbank.

La Guinée est aussi à blâmer

La situation politique préoccupante en Guinée, l’un des principaux producteurs mondiaux de bauxite, clé de la production d’aluminium, suscite une certaine frilosité sur le marché, cependant, “la production et les performances à l’exportation se poursuivent de la même manière pour le moment et la crainte pourrait être exagérée”, indique Commerzbank.

Cette activité représentait environ 15% du produit intérieur brut (PIB) de la Guinée en 2020 et environ 80% de ses exportations, selon un rapport macroéconomique de la Banque mondiale.

La Guinée, pays situé en Afrique de l’Est et où vivent environ 13 millions de personnes, possède environ 7,4 milliards de tonnes de bauxite, selon les estimations de l’U.S. Geological Survey basées sur des données de l’année dernière.

Il faudrait plus de quatre tonnes de bauxite pour produire une tonne d’aluminium, ce qui donne deux tonnes d’alumine.

Près de 50 % de la bauxite importée par la Chine provient du pays africain, selon les données du cabinet de conseil mondial CRU, un chiffre qui a augmenté alors que la quantité et la qualité de ses réserves ont diminué.

Après le coup d’État, les réserves de bauxite de la Chine ont augmenté à plus de 100 %, selon CRU.

Après le coup d’État en Guinée, la junte a annoncé que la production de bauxite se poursuivra et que les délais et les engagements convenus avec les partenaires du pays seront respectés.

Les auteurs du coup d’État ont indiqué qu’ils rencontreraient cette semaine des politiciens, des civils et des représentants de l’industrie minière du pays afin d’établir un plan gouvernemental.

Industrie de l’aluminium : les problèmes ne font que commencer

Il est pratiquement impossible que les conflits que traverse le marché de l’aluminium, notamment dans l’approvisionnement en minéraux essentiels à sa production, et qui ont fait grimper son prix à un niveau record, soient résolus dans les prochains jours.

C’est ce qu’ont communiqué les producteurs et les consommateurs lors du plus grand assemblage d’aluminium d’Amérique du Nord, qui s’est déroulé la semaine dernière.

Le prix de ce métal a augmenté de près de 50 % en 2021 en raison de la hausse de la demande, des problèmes de chaîne d’approvisionnement et de la pénurie de charbon en Chine. Cette situation a accru l’inquiétude des producteurs qui utilisent l’aluminium comme principal intrant, car il est rare et son prix est très élevé.

Selon plusieurs acteurs de l’assemblage de l’aluminium, le problème de la chaîne d’approvisionnement subsistera au moins jusqu’en 2022 et pourrait prendre environ cinq ans pour être résolu.

Les chaînes d’approvisionnement du monde entier, qui utilisent les conteneurs comme système de transport, se débattent avec l’augmentation de la demande et les arrêts de travail provoqués par la pandémie.

Les raisons de l’augmentation du prix de l’aluminium sont également le manque d’ouvriers dans les usines d’aluminium et la disponibilité limitée des chauffeurs de camion pour distribuer l’aluminium.