Czym są kontrakty CFD i jakie są ich zalety?

CFD (contracts for difference) są instrumentem finansowym, który może pomóc każdemu inwestorowi trade z zyskiem, nawet z niewielkim kapitałem. Ale trzeba się uczyć i przygotować, aby w pełni wykorzystać ten instrument inwestycyjny, unikając pułapek i minimalizując ryzyko związane z CFD.

Na koniec tego artykułu mamy nadzieję, że zmotywowaliśmy przyszłego tradera do zmaterializowania swoich marzeń, ale z szeroko otwartymi oczami i z narzędziami i wiedzą, aby odpowiednio zarządzać ryzykiem związanym z kontraktami na różnice kursowe.

Na początek… Czym dokładnie jest CFD?

Kontrakty CFD są instrumentami finansowymi tzw. produktami pochodnymi, ponieważ ich cena jest ustalana w zależności od ceny aktywów bazowych, którymi mogą być m.in. indeksy, akcje, kontrakty terminowe lub towary. Kontrakt CFD jest umową pomiędzy traderem a brokerem, którzy zgadzają się na wymianę różnicy pomiędzy ceną wejścia a ceną wyjścia z aktywa bazowego.

Wyobraźmy sobie, że kontrakt CFD jest umową pomiędzy traderem a brokerem, który zgadza się na wymianę różnicy pomiędzy ceną wejścia a ceną wyjścia z aktywa bazowego.

Wyobraźmy sobie następującą sytuację: Postanawiasz “postawić” na zwyżkę z przyjacielem na cenie akcje Amazon. Jeśli cena akcji wzrośnie, Twój znajomy musi zapłacić Ci różnicę w cenie; jeśli natomiast cena akcji spadnie, to Ty zapłacisz różnicę w cenie swojemu znajomemu. Ani Ty, ani Twój znajomy nie jesteście w rzeczywistości właścicielami akcji Amazon, ale macie jednak ekspozycję na cenę akcji Amazon równoważną do tej, gdybyście kupili akcje Amazon (jeśli cena wzrośnie, zarabiacie pieniądze, jeśli cena spadnie, tracicie pieniądze). W tym przykładzie powyżej Ty byłbyś traderem CFD, a Twój przyjaciel byłby brokerem.

Więc, jeśli kontrakty CFD dają nam równoważną ekspozycję na akcje, dlaczego po prostu nie kupić akcji?

Szybka odpowiedź jest taka, że CFD dają nam znacznie więcej elastyczności i możliwości niż inwestowanie w akcje. Przejdźmy do szczegółów:

Jakie są zalety kontraktów CFD?

Dzięki CFD możesz tworzyć krótkie pozycje (zakład na minusie)

CFD pozwalają nam na coś, co jest niemożliwe do zrobienia z innymi instrumentami inwestycyjnymi: Możemy skorzystać zarówno ze wzlotów i upadków rynku, jak i z aktywów bazowych. Kontrakty różnic kursowych pozwalają nam inwestować w aktywa w sposób odwrotny, zakładając, że cena aktywów pójdzie w dół (manewr znany jako “going short” lub “otwieranie krótkich pozycji”).

Wyobraźmy sobie przez chwilę, że znajdujemy się na początku kryzysu COVID-19. Globalne środki ograniczające zostały właśnie wprowadzone w życie i szybko zdajesz sobie sprawę, że polityka ta spowoduje spustoszenie w globalnej branży turystycznej. Jak możesz skorzystać z tej sytuacji? Dzięki CFD, możesz otworzyć krótkie pozycje na głównych graczy w globalnej branży turystycznej: Boeing, Expedia, Booking…

W powyższym scenariuszu, dzięki kontraktom CFD, mógłbyś osiągnąć ogromne zyski na rynku niedźwiedzia, co jest niemożliwe w przypadku konwencjonalnych akcji.

Wielka różnorodność aktywów bazowych, którymi możesz handlować

Dzięki CFD mamy dostęp do szerokiej gamy instrumentów bazowych, co oznacza większe możliwości dla tradera. Dzięki CFD można handlować nie tylko akcjami, ale również towarami, metalami szlachetnymi, walutami…

Powróćmy na chwilę do poprzedniego przykładu. Znajdujemy się z powrotem na początku tego ostatniego globalnego kryzysu i zdajemy sobie sprawę, że zamknięcie spowoduje również spadek popytu na ropę poprzez ograniczenie mobilności ludzi. Ponieważ popyt spada, ceny spadną, zgodnie z prawem popytu i podaży.

W tej sytuacji, decydujesz się zainwestować w ropę (towar) poprzez zajęcie krótkich pozycji. Cena ropy spada, a Tobie udaje się zarobić na tym ruchu w dół.

W skrócie, dzięki kontraktom CFD, masz nieskończoną liczbę aktywów bazowych do handlu: kryptowaluty, towary (złoto, aluminium, ropa, cukier, mąka…), akcje, waluty, indeksy geograficzne lub sektorowe (S&P, NASDAQ 100, Nikkei 225…), itp.

Dodatkowo, kontrakty CFD na indeksy giełdowe, pary walutowe lub akcje o wysokim wolumenie obrotów są wysoce płynne, co przyspiesza realizację zleceń otwarcia i zamknięcia pozycji, ponieważ łatwiej jest znaleźć kontrahenta.

Z CFD możesz handlować z dźwignią

Dzięki dźwigni CFD, traderzy mogą inwestować większe kwoty niż faktycznie posiadają. Dźwignia w kontraktach CFD pozwala nam dosłownie zwielokrotnić naszą ekspozycję i zyski; ale uważaj, jest to nóż obosieczny z wyższym ryzykiem dla tradera.

Przyglądając się temu, co dzieje się na rynku kontraktów CFD, możemy być pewni, że jest to dźwignia, która może być dla nas bardzo korzystna.

Przyjrzyjmy się zaletom i ryzyku dźwigni finansowej na praktycznym przykładzie:

Wyobraź sobie, że masz $1,000 do inwestowania w Amazon poprzez CFD. Jesteś przekonany, że cena akcji wkrótce wzrośnie, ponieważ firma ogłosi, że dzięki lock-up’owi wzrosły jej przychody.

Postanawiasz otworzyć długą pozycję (zakładając, że cena wzrośnie) z dźwignią 20x. Oznacza to, że zamiast inwestować 1 000 USD masz 20-krotnie większą ekspozycję: Twoja ekspozycja będzie równowartością 20 000 USD.

Amazon ogłasza, że jego zyski drastycznie wzrosły i w tym momencie cena jego akcji wzrasta o +15%. Oznacza to, że właśnie zyskałeś +15%, ale nie na swoim 1000$, ale na 20 000$. Innymi słowy: Zarobiłeś $3,000 (15% z $20,000) przy inwestycji wynoszącej tylko $1,000.

Jako, że handlujesz z dźwignią 20x Twoje zyski są 20 razy większe. Dźwignia wydaje się tak fantastyczna, że może wydawać się nierealna, prawda?

Nie tak szybko. Z dźwignią zwielokrotniasz swoje potencjalne zyski: ale jeśli rynek poruszy się przeciwko Twojej pozycji, możesz stracić wszystkie swoje pieniądze w ciągu kilku minut.

W powyższym przykładzie, co by się stało, gdyby cena akcji Amazon poszła w dół zamiast w górę? Pamiętaj, że handlujesz z $1,000 lewarowanym 20x, co daje Ci realną ekspozycję $20,000.

Jeśli cena akcji Amazon spadłaby tylko o -5%, Twoje saldo wyniosłoby $19,000 (-$1,000). Ponieważ miałbyś tylko $1,000 na poparcie swojej pozycji – Twoje zabezpieczenie lub depozyt zabezpieczający u brokera – ten spadek wyczerpałby Twoje zabezpieczenie: Ponieważ nie miałbyś więcej pieniędzy na zabezpieczenie swojej pozycji, broker natychmiast zlikwidowałby Twoją pozycję, a Ty straciłbyś cały swój kapitał. (Ważne jest, aby wspomnieć, że z CFD nigdy nie stracisz więcej pieniędzy niż masz na koncie: broker automatycznie zlikwiduje Twoje pozycje, gdy nie będziesz w stanie pokryć strat).

Elastyczność w godzinach handlu

Dzięki kontraktom CFD możemy handlować w ciągu dnia i wykorzystywać momenty zmienności rynku lub aktywów bazowych, ponieważ możemy otwierać i zamykać transakcje tego samego dnia i natychmiast bez żadnych ograniczeń.

Dzięki kontraktom CFD możemy handlować w ciągu dnia i wykorzystywać momenty zmienności rynku lub aktywów bazowych.

Dodatkowo, rynki CFD mają znacznie szerszy harmonogram (w wielu przypadkach są otwarte 24 godziny na dobę, choć zależy to od każdego brokera) 5 dni roboczych tygodnia.

Na przykład, jeśli chcemy kupić “prawdziwe” akcje Apple, możemy to zrobić tylko wtedy, gdy giełda nowojorska jest otwarta. Z drugiej strony, jeśli inwestujemy w Apple poprzez CFD, będziemy mogli to zrobić w znacznie szerszym harmonogramie, ponieważ będziemy zawierać prywatny kontrakt z brokerem, który nie podlega godzinom pracy rynku.

Warto wspomnieć, że kontrakty CFD nie mają daty wygaśnięcia, co oznacza, że można utrzymywać pozycje tak długo jak się chce i zamykać je wtedy, kiedy uznamy to za bardziej stosowne.

Możliwość wprowadzania zleceń warunkowych

W przypadku kontraktów CFD możemy otwierać pozycje uzależnione od określonych warunków rynkowych. W pewnym sensie jest to tak, jakbyśmy mogli “zaprogramować” nasze zlecenia w dogodny dla nas sposób. Na przykład:

• Zlecenie Take Profit : Dzięki tej opcji możemy powiedzieć brokerowi, aby automatycznie zamknął daną pozycję, gdy zyski przekroczą np. 500$. W ten sposób, gdyby rynek po hipotetycznym wzroście nieoczekiwanie spadł, nasze zyski byłyby zapewnione.

• Stop Loss Zlecenie: Dzięki tej opcji możemy wskazać maksimum, jakie jesteśmy skłonni stracić przy danej pozycji, zanim broker zamknie ją automatycznie. Na przykład, jeśli otworzymy długą pozycję (byczą) na akcjach Apple, możemy ustawić stop loss w wysokości 50$: Co oznacza, że broker będzie automatycznie sprzedawał, jeśli ta pozycja wygeneruje dla nas takie straty. W ten sposób, ograniczamy ryzyko (maksymalne straty), ale nie zyski.

Pomimo, że istnieją bardziej złożone zlecenia warunkowe (takie jak Jeden anuluje drugiego, Dynamiczny Stop Loss, Jeśli zrobione lub Buy Stop Limit, między innymi), kluczowe dla każdego inwestora CFD są te 2, które widzieliśmy bardziej szczegółowo kilka linijek wyżej.

Z CFD otrzymujesz dywidendy

W przypadku wypłaty dywidendy, długi inwestor CFD zachowuje wszystkie prawa ekonomiczne. Oznacza to, że jeśli masz długą pozycję otwartą poprzez CFD w momencie, kiedy spółka wypłaca dywidendę, zobaczysz jak automatycznie pojawia się ona w saldzie Twojego rachunku brokerskiego.

Jeśli masz długą pozycję otwartą poprzez CFD w momencie, kiedy spółka wypłaca dywidendę, zobaczysz jak automatycznie pojawia się ona w saldzie Twojego rachunku brokerskiego.

Jeśli, z drugiej strony, handlujesz krótko, będziesz musiał zapłacić odpowiednią kwotę dywidendy z własnej kieszeni. Broker automatycznie odliczy wszelkie dywidendy, które spółka mogła wydać, z twojego bilansu. Co dziwne, kiedy posiadacz długich pozycji CFD otrzymuje dywidendy, dzieje się tak dlatego, że wypłaca je inny trader z krótkimi pozycjami (a nie firma emitująca dywidendy).

Jeśli shortujesz duże spółki technologiczne, które zazwyczaj nie wypłacają dywidend , nie będzie to problemem. Jeśli jednak zdecydujesz się na shorty na spółkach, które mają tradycję wypłacania dywidend, warto wziąć pod uwagę ich kalendarz, aby uniknąć posiadania otwartych pozycji w dniach, w których wypłacane są dywidendy.

CFD są bardzo adaptowalnymi i elastycznymi instrumentami

W wielu brokerach, jeśli chcemy inwestować w akcje musimy kupić całą akcję, ponieważ nie wszyscy pozwalają na inwestycje w akcje frakcyjne (kupowanie części akcji).

W przypadku CFD, większość brokerów ma bardzo niskie wymagania inwestycyjne na pozycję, rzędu 50$. Dzięki temu możemy inwestować w spółki poprzez CFD przy bardzo małych kwotach.

Tak więc, jeśli operujemy na małym rachunku (czyli jeśli mamy niewielki kapitał) kontrakty CFD pozwalają nam na dużą elastyczność. Dla przykładu, mając tylko 200$ i mając minimum 50$ na pozycję, możemy zainwestować w Amazon, Google, Apple i Facebook; coś, co byłoby niemożliwe do osiągnięcia kupując akcje za pośrednictwem “tradycyjnego” brokera, który nie pozwala na zakup udziałów frakcyjnych.

Jak handlować kontraktami CFD z wiarygodnym i regulowanym brokerem?

Aby handlować kontraktami CFD, jak wiadomo, potrzebujemy brokera, z którym możemy “zawrzeć” prywatne kontrakty (tj. kontrakty na różnice kursowe na pożądane produkty).

I właśnie z tego powodu – i biorąc pod uwagę, że większość brokerów to twórcy rynku – jest bardzo ważne, abyś działał z brokerem regulowanym przez międzynarodowe organy regulacyjne, aby zapewnić, że broker jest kontrolowany i nie manipuluje rynkami na swoją korzyść.

Gdy kupujemy i sprzedajemy akcje, broker ma ograniczoną władzę nad transakcją (po prostu umieszcza nasze zamówienie na rynku); ale w przypadku CFD, ponieważ jest to prywatny kontrakt, broker może manipulować cenami lub rynkami.

Jeśli chodzi o handel CFD, wyborem rekomendowanym przez Investor Times jest broker eToro.com, platforma inwestycyjna, z której korzysta ponad 20 mln użytkowników, mająca siedzibę w Londynie i autoryzowana przez CySEC i FCA (brytyjski regulator).

Kolejnym ważnym punktem na korzyść eToro jest to, że umożliwia on natychmiastowe dodanie środków do konta za pomocą karty kredytowej, Paypal lub przelewu bankowego (między innymi).

Dodatkowo, eToro.com pomyślnie przeszedł nasz proces audytu: Oznacza to, że posiada wszystkie gwarancje, bezpieczeństwo, niezawodność i standardy płynności, których wymagamy od brokera, aby pomyślnie przejść nasze wysokie standardy(i dla Ciebie, jako tradera, aby mieć najlepsze możliwe doświadczenie).

> Przejdź do eToro.com, aby otworzyć darmowy rachunek i handlować kontraktami CFD <

eToro.com jest wiodącym regulowanym brokerem używanym przez ponad 20 milionów użytkowników na całym świecie.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące kontraktów CFD

Czy to prawda, że broker jest przeciwko Tobie?

Tak, praktycznie wszyscy brokerzy CFD są w większym lub mniejszym stopniu market makers, co oznacza, że jesteś ich bezpośrednim przeciwnikiem. Jeśli ty wygrywasz, oni przegrywają i na odwrót. Nie oznacza to jednak, że broker jest Twoim “wrogiem”: głównym interesem brokera jest, mimo wszystko, abyś pozostał jego klientem.

Ale czy naprawdę mogę zarabiać pieniądze handlując kontraktami CFD?

Tak, oczywiście, że możesz! Kontrakty CFD są jednym z najpowszechniej używanych produktów handlowych na świecie, pozwalając setkom tysięcy traderów zarabiać dzięki nim duże sumy pieniędzy.

Z tego powodu zalecamy, abyś przygotował się i rozpoczął handel tylko wtedy, gdy jesteś pewien, że średnio wygrasz o wiele więcej razy niż stracisz. Nie bądź jednym z tych traderów, którzy, ponieważ chcą działać zbyt szybko, tracą swój kapitał z powodu braku doświadczenia. Niedoświadczony i nieświadomy trader popełnia harakiri nie będąc do tego nakłanianym, po prostu przez wejście na rynek bez doświadczenia i planowania.

Czego broker nie może zrobić przeciwko mnie?

• regulowany i wiarygodny broker nie będzie zniekształcał rzeczywistych cen, aby dotknąć Twojego stop loss. Większość traderów zawsze umieszcza swój stop loss tam, gdzie wszyscy inni go umieszczają i gdzie są pewni, że zostaną zmieceni. Tak długo, jak nie zarabiasz pieniędzy, tracisz swój kapitał nie z własnej winy.

• To samo dotyczy tego, kiedy kupować i kiedy sprzedawać. Większość niedoświadczonych i nieświadomych traderów jest mistrzami w kupowaniu wysoko i sprzedawaniu bardzo nisko. Dlatego tak ważna jest nauka i praktyka, ale także eksperymentowanie z prawdziwymi pieniędzmi i właściwe zarządzanie ryzykiem, aby osiągnąć metodologię, która pozwala wygrywać więcej razy niż przegrywać.

Podsumowanie:Jeśli tracisz pieniądze u brokera CFD, to dlatego, że handlujesz źle, a nie dlatego, że broker celowo cię krzywdzi. Tak, możliwe jest zarabianie pieniędzy poprzez handel kontraktami CFD! Zwłaszcza jeśli masz mały kapitał, ale musisz znaleźć swoją zwycięską mantrę poprzez naukę, praktykę i wytrwałość.

Czy brokerzy CFD są tani czy drodzy?

W finansach mówi się, że nie ma darmowego lunchu. Broker będzie zarabiał pieniądze, ponieważ w przeciwnym razie nie istniałby. Jeśli chodzi o koszty i spread (różnica między ceną kupna i sprzedaży) to jest to, co możemy Ci powiedzieć:

• Oprócz prowizji i konieczności przyjęcia prawdziwego spreadu rynku, broker może, i zazwyczaj to robi, dodać dodatkowy spread margines. Zaleca się, aby ten dodatkowy spread był utrzymany w granicach rozsądku, jak to ma miejsce w przypadku brokera eToro. Wskazane jest, aby broker pobierał minimalne dodatkowe prowizje, ponieważ pozwala to na handel z małymi kontami bez żadnych problemów.

• Gdy na rynku jest niestabilność, w wyniku dużego lub nieoczekiwanego wydarzenia, brokerzy “grają ze spreadem”. W sytuacjach takich jak ta, niektórzy brokerzy zawyżają swoje spready, aby chronić siebie, a w rezultacie uruchamiane są zlecenia, które nie powinny być uruchamiane w normalnych warunkach. Zrozumiałe jest, Īe brokerzy muszą siĊ zabezpieczaü w czasach wysokiej zmiennoĞci, szczególnie przewidywalnej zmiennoĞci. W rzeczywistości, często to robią, ogłaszając wszystkim swoim klientom wzrost wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego na kilka dni przed wydarzeniem, które może spowodować wysoką zmienność. Z tego powodu, powinieneś pracować z brokerami, którzy nie przesadzają z spreadem na chwilę przed wydarzeniem, a tym samym szkodzą Ci. eToro, broker polecany w tym artykule, jest bardzo rozsądny w tym względzie.

• Swap prowizje lub odsetki za trzymanie pozycji przez noc. Kiedy zostawiasz swój CFD otwarty przez kilka dni opłaty swap mogą być znaczącym kosztem. Te odsetki zależą od Euribor plus stała stopa, więc jeśli stopy są niskie, mogą być nieszkodliwe, ale musisz wziąć je pod uwagę, jeśli trzymasz CFD przez wiele dni.

Co powinienem wiedzieć o dźwigni finansowej?

Jeśli zaczniesz handlować CFD tylko po to, aby używać dźwigni “zachłannie” i zarobić więcej, Twój kapitał będzie bardzo krótkotrwały. Przemysł tradingowy będzie sprzedawał Ci dźwignię jako możliwość zarobienia więcej. Ale dźwignia, podobnie jak broń masowego rażenia, może przynieść Ci duże zyski, ale może również zrujnować Cię za jednym zamachem, jeśli nie wiesz, jak z niej korzystać. Dlatego, jeśli dopiero zaczynasz i nie masz wystarczającego doświadczenia, zalecamy handel kontraktami CFD bez dźwigni, starając się uzyskać rozsądne zyski i kontrolując straty.

Jak tylko zdobędziesz trochę doświadczenia, będziesz miał możliwość stopniowego wprowadzania dźwigni do swojego handlu, kontrolując ryzyko i rozsądnie zarządzając swoim kapitałem.

Czy mogę handlować CFD w każdej chwili?

Trader CFD może handlować od niedzieli o 22:00 do piątku o 21:00 czasu GMT. Nie wszystkie CFD mogą być handlowane podczas tego okna czasowego, ponieważ zależy to od aktywów bazowych. Harmonogram handlu kontraktami CFD jest ściśle związany z polityką każdego brokera, niektórzy przestrzegają godzin handlu aktywami bazowymi, a inni pozwalają na handel nawet w niedziele. Ważne jest, aby znać godziny, w których różne rynki finansowe nakładają się, ponieważ w tych godzinach zmienność i wielkość biznesu jest wyższa. Noc jest dobrym czasem na handel na rynku Forex, ponieważ tylko rynek azjatycki jest aktywny, a jego waluta zazwyczaj nie podlega dużym wahaniom.

Jaki jest następny krok do zrobienia po przeczytaniu tego artykułu?

Przygotuj się i poćwicz na darmowym koncie demo, takim jak ten oferowany przez regulowanego brokera eToro. Broker ten oferuje całkowicie za darmo możliwość handlu na koncie demo, z fikcyjnymi pieniędzmi, aby sprawdzić swoje strategie i możliwości.

Jak już poczujesz, że jesteś gotowy, zacznij handlować z CFD i prawdziwymi pieniędzmi. Ale z pokorą, z małymi kwotami, z planowaniem i bez chciwości.

Chciwość jest twoim najgorszym wrogiem, ustal rozsądne cele dla zwrotów, a odniesiesz sukces. Działaj z szeroko otwartymi oczami i chłodnym umysłem, z dala od uczuć. Reszta to wytrwałość.