Czy to dobry moment na inwestycję w Apple? Nie ma wątpliwości, że ostatnia pandemia utrudniła działalność Apple i takie wydarzenie może wywierać krótkoterminową presję na jej zyski. Jednak nie ma firmy, która miałaby większy potencjał, aby przetrwać i wyjść silniejsza z tego globalnego kryzysu niż anty-wytrwałe Apple. 

W istocie, jeśli spojrzymy na cenę akcji firmy, zobaczymy, że już odzyskała ona straty po “potknięciu” spowodowanym kryzysem COVID-19 i w momencie pisania tego artykułu jest notowana na poziomie sprzed pandemii:

W ciągu ostatnich 10 lat akcje Apple dały swoim inwestorom zwrot bliski 1000% (nie licząc dywidend wypłacanych przez spółkę). Na wykresie możemy zobaczyć jak akcje Apple odzyskały cenę sprzed globalnej pandemii / Źródło: Yahoo Finance.

Apple, z ponad 1,5 miliarda użytkowników swoich urządzeń i wystarczającą ilością gotówki, nowych produktów i usług, a wszystko to pod kierownictwem pierwszorzędnego zespołu zarządzającego, ma wszystko, aby kontynuować tworzenie bogactwa dla swoich akcjonariuszy.

Ale analityk piszący te słowa powinien wyjaśnić, że Applemania nie jest nowa i ma swoje korzenie w latach osiemdziesiątych, kiedy to ukazał się pierwszy Macintosh firmy Apple.

Ale analityk piszący te linie powinien wyjaśnić, że Applemania nie jest nowa i ma swoje korzenie w latach osiemdziesiątych, kiedy to ukazał się pierwszy Macintosh firmy Apple. Jednak teraz, bardziej niż kiedykolwiek, apetyt na zakup akcji Apple wydaje się być bardziej niż uzasadnione. Siła akcji Apple pozwoliła firmie z Cupertino na przeprowadzenie wspaniałych programów wykupu akcji i wypłaty dywidendy przez te wszystkie lata i wiele więcej.

Jakie powody znajdujemy do inwestowania w Apple?

Dywersyfikacja i siła w strumieniach przychodów Apple

W ciągu ostatnich 5 lat przychody Apple rosły w tempie CAGR 3,5%, podczas gdy marża operacyjna spadła z 30% do 24,5%. Dobra wiadomość, ponieważ takie zmniejszenie marży operacyjnej, wskazuje, że firma inwestuje w swoją przyszłość.

Kolejną dobrą wiadomością dla obecnych i przyszłych inwestorów Apple jest to, że firma, pomimo pewnej stagnacji w ciągu ostatnich pięciu lat, zaczęła odbierać nagrody za udaną dywersyfikację swoich produktów i usług. Widzimy więc, że przychody z usług osiągnęły rekordowy poziom 13,3 mld USD, co oznacza wzrost o 17% w stosunku do roku poprzedniego.

Jest to dowód na szybką i dramatyczną zmianę strumieni przychodów Apple, jak również zdolność firmy do pivot do nowych i bardziej dochodowych działalności.Apple usług jednostki ma również funkcję gwarantowania firmy wzrost przychodów, jak marże lub procentowe zyski z usług są, nic więcej i nic mniej, o 62,8%, zgodnie z CNBC raporty.
Jeśli przeanalizujemy ewolucję sprzedaży Apple, zobaczymy, że w ostatnich latach sprzedaż iPhone’ów i iPadów uległa stagnacji lub nieznacznie spadła.

Apple sales by product
Wykres pokazuje, jak w ostatnich latach sprzedaż iPhone’a i iPada cierpiała na stagnację. Apple udało się jednak zrekompensować tę stagnację wzrostem obrotów m.in. w branży wearables (głównie iWatch i Airpods) oraz usług. / Źródło: Appleinsider.com

Aby zrekompensować stagnację iPhone’a, jednostka usługowa urosła i obecnie wnosi monumentalne 20% do całkowitego przychodu. Ale nie poprzestając na tym, oczekuje się, że w najbliższych latach będą one nadal rosły z roczną stopą powyżej 15%.
Dodatkowo, Apple ma asa w rękawie, dzięki któremu ma nadzieję odzyskać świetne wyniki sprzedaży iPhone’ów sprzed kilku lat (opowiemy o tym nieco później).

Dzięki tym urządzeniom, firma ma nadzieję odzyskać świetne wyniki sprzedaży iPhone’ów sprzed kilku lat.

wearables, usługi domowe i akcesoria segment rośnie w złożonej rocznej stopy 24% i przyczynia się 10% całkowitego dochodu, wyjaśnia Business Insider. Segment ten jest “wielką białą nadzieją Apple’a.”

Wearables nadzieją inwestorów Apple
Sekcja wearables Apple (na którą składają się Airpods oraz zakresy iWatch) jest jednym z najszybciej rozwijających się segmentów w firmie z Cupertino.

W skrócie, Apple ma obecnie 3 wektory, które pchają i będą pchać jej obroty — być może do poziomów nigdy wcześniej nie widzianych — w nadchodzących latach: Usługi, wearables, oraz nowy iPhone (as w rękawie, dzięki któremu ma nadzieję odzyskać utracony rynek smartfonów).

Juicy dywidendy i skup akcji własnych: Idealny scenariusz do inwestowania w Apple

Inwestowanie w Apple to praktycznie gwarancja zysków kapitałowych, uzyskiwanych dzięki wzrostowi ceny akcji, ale także dzięki dywidendom, które firma religijnie wypłaca od kilku lat. Dokładniej mówiąc, Apple od kilku lat wypłaca dywidendy co kwartał (4 razy w roku).

Dodatkowo, program skupu akcji własnych skutkuje zmniejszeniem liczby akcji w firmie, więc inwestowanie w akcje Apple jest jak okresowe kupowanie większej liczby akcji bez wyciągania pieniędzy z kieszeni. Apple ma 90 mld USD na skup akcji i nadal zmniejsza liczbę akcji pozostających w obrocie. A więcej akcji oznacza więcej dywidend!

Gdy firma odkupuje własne akcje poprzez repurchasing, zazwyczaj anuluje nabyte akcje. To zmniejsza liczbę akcji pozostających w obrocie, co skutkuje natychmiastowym wzrostem ceny akcji i większą liczbą dywidend za akcję: Poprzez zmniejszenie podaży i utrzymanie popytu cena reaguje wzrostem.

Apple odkupuje akcje
Apple konsekwentnie i sukcesywnie odkupuje akcje od 2013 roku. Akcje Apple są z każdym rokiem coraz rzadszym i cenniejszym towarem. / Source: Wolf Street

Akcje Apple to diament w surowy, szczególnie dla inwestorów, którzy na pierwszym miejscu stawiają dywidendy, a politykę skupu Apple postrzegają jako manewr nagradzania akcjonariuszy firmy z Cupertino. Scenariusz nie do pobicia dla inwestora:

  • Od 2012 roku Apple zwróciło swoim akcjonariuszom ponad 450 miliardów dolarów (344,7 miliarda dolarów w ramach skupu akcji własnych, a resztę w formie dywidendy).
  • Wielkość buybacków wzrosła z 29 miliardów dolarów w 2016 roku do 66 miliardów dolarów w 2019 roku. Apple zwraca gotówkę poprzez proces “lewarowanej rekapitalizacji”, który zmniejsza jej pozycję gotówkową lub pieniężną i zmienia strukturę kapitału na korzyść firmy.
  • Pomimo zwrotu tak dużej ilości gotówki akcjonariuszom, firma wciąż generuje gotówkę, co świadczy o tym, że generowanie wolnych przepływów pieniężnych jest spójne i solidne.
  • Dywidenda Apple w wysokości około 1% nie jest znacząca, ale spółka konsekwentnie ją zwiększa. I tak, w ostatnim kwartale dywidenda została zwiększona o 6%.

Wearables i usługi są ratunkiem dla Apple

Tim Cook zaproponował wzmocnienie startu wearables i usług, które rosną w ostatnich latach o ponad +20%. Te dwa segmenty równoważą stagnację w sprzedaży iPhone’ów, Maców i iPadów i pozwalają Apple na dalszy wzrost sprzedaży w zdrowym tempie około 7%.

Roczne przychody Apple
Wykres przedstawia wzrost, jaki Apple odnotowało w przychodach ze sprzedaży usług / Źródło: Statysta

Apple Music (ponad 60 mln subskrybentów), Apple TV + (ponad 35 mln subskrybentów), Apple News (125 mln miesięcznych aktywnych użytkowników) i wiele innych usług odniosło ogromny sukces wśród swoich użytkowników.

Wearables, usługi dla domu, i akcesoria uzupełniają fantastyczny ekosystem, który Apple zbudował w ciągu ostatnich kilku lat. Kolejnym dowodem jest fakt, że Apple Watch stanowi około 55% globalnego rynku smartwatchy.

Podczas gdy Apple po raz pierwszy rezygnuje ze sprzedaży sprzętu na rzecz usług opartych na subskrypcji, firma wprowadza na rynek iPhone’a SE: niedrogi smartfon, który pomoże jej zwiększyć przychody i dodać użytkowników do ekosystemu akcesoriów i usług.

iPhone SE 2020, as, który Apple trzyma w rękawie

W konsekwencji wojny handlowej między Chinami i Stanami Zjednoczonymi oraz opóźnienia użytkowników wychodzących kupić nowe telefony w oczekiwaniu na 5G, Apple wprowadził iPhone SE: niedrogi iPhone w cenie zaledwie 400 dolarów. Najtańszy iPhone w historii firmy Apple.

Phone jest i był najbardziej pożądany smartphone na świecie. Jeśli jest jedna rzecz, Apple był w stanie zrobić z absolutnym mistrzostwem jest tworzyć aurę pożądania wokół swoich produktów, iPhone jest produktem konsumenckim z ważnym aspiracyjnym składnikiem.

Innymi słowy: większość obywateli świata chciało lub aspirowało do posiadania iPhone’a, ale ilu z nich było w stanie sobie na niego pozwolić?

iPhone SE odwrócony Apple
Nowy iPhone SE, najtańszy telefon Apple kiedykolwiek wydany, i z którym ma nadzieję odzyskać od stagnacji sprzedaży w segmencie.

Wprowadzenie na rynek iPhone’a SE powinno pozwolić firmie na znaczne zwiększenie rynku docelowego. Wielu ludzi, którzy wcześniej nie mogli sobie pozwolić na iPhone’a, teraz będzie mogło go kupić. Dlatego do ekosystemu wejdą nowi użytkownicy, a usługi i wearables będą nadal dodawać przyrostową wartość do tej maszyny do robienia pieniędzy, jaką jest Apple.

Wierzymy, że nowy iPhone SE odwróci stagnację przychodów w tym segmencie i wreszcie, Apple otworzy swoje drzwi dla wszystkich tych, którzy w głębi duszy mieli to aspiracyjne pragnienie posiadania iPhone’a.

“Nowa” normalność sprzyja akcjom Apple

Jak tylko świat pokona COVID-19, wejdziemy w nową normalność, o czym świadczy nowa polityka Twittera “Work from Home for Life”. Podczas kryzysu, wiele osób doświadczyło pracy w domu po raz pierwszy w życiu. To przesunięcie w kierunku “domowego biura” nie tylko spowoduje, że firmy będą wydawać mniej na czynsz. Ale spowoduje również wzrost popytu na pewne produkty i usługi, które ułatwiają pracę zdalną.

Wszystko wskazuje na to, że wiele produktów i usług oferowanych przez Apple, takich jak Macbooki, iPhone’y i przechowywanie danych w chmurze, skorzysta na tej nowej “normalności”, w kierunku której zmierzamy jako globalne społeczeństwo.

Inwestowanie w Apple to inwestowanie w siłę: Niepohamowana hossa na akcjach Apple

Uważamy, że konieczne jest podkreślenie powodów, dla których uważamy, że inwestowanie w Apple jest bardzo dobrą opcją, solidną firmą, jak mało która, zdolną do adaptacji, odporną na załamania, z niezwykłą skłonnością do dbania o swoich inwestorów:

  1. Segment usług jest elementem dywersyfikującym i minimalizującym ryzyko portfela produktów i usług firmy, jak również służy zapewnieniu wzrostu przychodów.
  2. Rozkwit w segmencie wearables, domu i akcesoriów urzeczywistnił pomysł Tima Cooka na złagodzenie stagnacji firmy poprzez wprowadzanie na rynek nowych produktów, które ludzie chcą kupować ze względu na ich doskonały design i jakość.
  3. Wierzymy, że stagnacja wzrostu przychodów segmentu iPhone zakończy się wraz z premierą nowego iPhone SE, który dzięki rewolucyjnej cenie otworzy drzwi Apple dla wszystkich tych, którzy zawsze chcieli mieć iPhone’a w kieszeni.
  4. Apple nie tylko zwrócił kapitał swoim akcjonariuszom poprzez dywidendy, ale także poprzez wykup akcji, co daje akcjonariuszom dodatkową korzyść w postaci uzyskania większego udziału w firmie bez konieczności zakupu większej liczby akcji.
  5. Apple jest firmą, która jest dobrze zarządzana zarówno technologicznie, operacyjnie, jak i finansowo. Świadczą o tym wszystkie te lata sukcesów i ciągłe wprowadzanie nowych produktów i usług, które wzbogacają ekosystem Apple.
  6. Nie mniej istotny aspekt: Akcje Apple zajmują największą część portfela Warrena Buffeta, znanego z tego, że jest jednym z najbardziej skutecznych inwestorów wszech czasów i jednym z najbogatszych ludzi na świecie. B Buffet myli się, ale bardzo rzadko. Nie sądzimy, by mylił się, inwestując w akcje Apple

Jak inwestować w Apple i kupować jego akcje z 0% prowizji

Jeśli chcesz zainwestować w Apple, ulubioną opcją polecaną przez Investor Times jest broker eToro.com, platforma do inwestowania w wiele aktywów finansowych, z której korzysta ponad 10 milionów użytkowników, z siedzibą w Londynie i autoryzowana przez CySEC i FCA (brytyjski regulator).

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.

Jeśli chodzi o zakup akcji Apple, eToro oferuje nam ogromną przewagę: Brak jakichkolwiek prowizji (0%) od kupna, sprzedaży lub przechowywania akcji. Innym ważnym punktem przemawiającym na korzyść eToro jest to, że umożliwia on natychmiastowe dodanie środków za pomocą karty kredytowej, Paypal lub przelewu bankowego (między innymi).

> Przejdź na stronę eToro.com, aby otworzyć całkowicie darmowe konto <

 

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money. This content is intended for information and educational purposes only and should not be considered investment advice or investment recommendation. Indicative prices for illustration purposes. Past performance is not an indication of future results. Trading history presented is less than 5 complete years and may not suffice as basis for investment decision. eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro. 

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here