Тайные кредиты Китая развивающимся странам

На протяжении десятилетий сотни миллиардов юаней иностранных кредитов служили топливом для коммерческой гегемонии и геополитического влияния Китая во всем мире. Но этот рекордный объем вывоза капитала в остальной мир недостаточно регистрируется, не говоря уже о том, чтобы понять его.

Об огромных потоках китайского капитала в мир не сообщают ни МФВ, ни БМР, ни Всемирный банк. Помимо прочего, Китай не входит ни в одну из этих организаций. Более того, условия кредитных соглашений, как правило, являются секретными.

Китай обязывает своих заемщиков выплачивать долги китайским государственным банкам раньше других кредиторов. Об этом свидетельствует исследование ряда китайских кредитных договоров, предоставленных развивающимся странам.

Китайские займы служат двум фундаментальным целям. С одной стороны, они обеспечивают рынок для своей продукции. С другой стороны, они обязывают заемщика проявлять должное уважение к китайскому правительству и его политике.

AidData, американская исследовательская лаборатория при Колледже Уильяма и Мэри, вместе с другими исследовательскими центрами проанализировала пакет данных, собранных за три года. Эти данные были взяты из около 100 китайских кредитных договоров, заключенных с 24 странами с низким и средним уровнем дохода.

Крупнейший в мире кредитор

Многие из этих стран несут тяжелое финансовое бремя, как, например, Венесуэла, борющаяся с бедностью, обусловленной господствующей политической системой, и драматической экономической ситуацией, возникшей в результате просчетов правительства и пандемии китайского происхождения.

Китай прилагает все усилия, чтобы стать ведущей экономической державой мира. По этой причине она находится в центре внимания аналитических центров. В настоящее время азиатский гигант является крупнейшим в мире кредитором и заимодавцем с 65% от общего объема двустороннего долга, распределенного в Латинской Америке, Африке, Восточной Европе и Азии.

Проблема заключается в том, что, несмотря на статус крупнейшего в мире кредитора, “нам не хватает основных данных о сроках и условиях его займов”. Как отмечают авторы доклада, в том числе профессор права Джорджтаунского университета в США Анна Гелперн.

Страны-должники Китая (остаток долга в процентах от ВВП).

Как Китай гарантирует возврат средств

Исследователи из AidData, Института международной экономики Петерсона, Центра глобального развития (CGD) в Вашингтоне и Кильского института в Германии сравнили условия китайских кредитных договоров с условиями других крупных международных кредиторов.

По словам CGD, в результате была получена первая систематическая оценка юридических условий внешних отношений Китая, основанных на займах. Результаты исследования выявили несколько необычных особенностей займов.

Соглашения включают ряд стандартных договорных инструментов для гарантии возврата средств, отличающихся от тех, которые используются многосторонними кредитными агентствами. В 77-страничном отчете отмечается, что договоры включают в себя положения о конфиденциальности, которые не позволяют заемщикам раскрывать условия, на которых были подписаны кредиты.

В них также есть неформальные соглашения о залоге, в которых китайские кредиторы имеют более высокий уровень приоритета по сравнению с другими кредиторами. Существует также обещание кредиторов не требовать коллективных реструктуризаций долга, своего рода оговорка, не относящаяся к Парижскому клубу”, – утверждают авторы доклада.

Китайские контракты предоставляют значительную свободу действий банкам-кредиторам Китая для аннулирования кредитов или ускорения их погашения по своему усмотрению, добавляется в докладе.

Какую роль играет Китай в качестве члена G20?

Для старшего научного сотрудника CGD и соавтора доклада Скотта Морриса эти выводы поднимают убедительные вопросы о роли Китая в мире как члена G20. Тем более, когда этот форум согласился принять “общие рамки”, призванные помочь более бедным странам решить их финансовые проблемы.

Тем более, когда этот форум согласился принять “общие рамки”, призванные помочь более бедным странам решить их финансовые проблемы.
Особенно в то время, когда они находятся под серьезным давлением кризиса Covid-19. Рамки, созданные 20 крупнейшими экономиками мира, призывают к равному отношению ко всем кредиторам.

Это включает частных кредиторов. Однако большинство рассмотренных договоров запрещают странам требовать реструктуризации долга на равных условиях и в координации с другими кредиторами.

По словам Морриса, этот запрет “очень бросается в глаза и, похоже, противоречит обязательствам, которые китайцы берут на себя на G20”. Хотя он пояснил, что не исключено, что Китай может не применять такие пункты в своих кредитных договорах, чтобы придерживаться соглашения G20.

Когда китайский МИД спросили об этом вопросе, он предпочел не отвечать. Ранее Китай заявлял, что помимо официальных кредиторов страны, его финансовые институты также работают над тем, чтобы помочь африканским странам облегчить долговые проблемы.

Китай отсрочил бы выплату долга в размере 2,1 миллиарда

В ноябре прошлого года Китай заявил, что отсрочил выплаты долгов развивающимся странам на общую сумму 2,1 миллиарда долларов в рамках программы финансовой помощи G20. Это самый большой объем списания долгов страной-членом группы.

В числе 23 контрактов, изученных исследователями для исследования, – долг, взятый с Камеруном, 10 контрактов с Сербией и Аргентиной и восемь – с Эквадором.

Как МВФ, так и Всемирный банк предупредили, что нескольким странам срочно требуется помощь кредиторов, чтобы получить облегчение от своих долгов. Глобальная рецессия, вызванная коронавирусным кризисом, особенно усугубилась в менее развитых странах.

Китайская финансовая тайна

Несмотря на доминирующее положение Китая в мировой торговле, его роль на мировом финансовом рынке плохо документирована и плохо понятна. “Скрытые долги” развивающихся стран перед Китаем представляют собой весьма значительный объем для около тридцати стран.

Недостаток точных данных об этих кредитных отношениях способствует искажению оценки рисков. Как с точки зрения мониторинга кредитной политики, так и в отношении рыночных цен на суверенные долги.

Тремя ключевыми характеристиками китайских кредитов являются.

1. Почти все зарубежные кредиты и инвестиции Китая являются официальными. То есть они предоставляются китайским правительством через государственные финансовые институты. Эти кредиты находятся вне сферы деятельности рейтинговых агентств (Moody’s, Standard, and Poors) или Парижского клуба
2. Документация экспорта киПомощь Китая странам третьего мира имеет не только финансовый смысл. На самом деле это внешнеполитическое оружие азиатского гиганта для усиления своего влияния в мире. тайского капитала часто очень непрозрачна. Китай не сообщает об условиях своих официальных займов. Также не существует стандартизированных данных, касающихся потоков и остатков долга этой страны за рубежом.
3. Условия кредитования устанавливаются в зависимости от страны-получателя. Развитые страны или страны с уровнем дохода выше среднего обычно получают портфельные долговые потоки. Это происходит через покупку суверенных облигаций у Народного банка Китая.

В отличие от них, менее развитые страны получают прямые кредиты от государственных банков Китая. Такие кредиты часто предоставляются по рыночным ставкам и под залог сырьевых товаров: нефти, золота, зерна.

Почему китайские кредиты непрозрачны?

В исследовании, опубликованном Национальным бюро экономических исследований США под названием “Зарубежное кредитование Китая”, говорится, что в период с 1949 по 1917 год Китай субсидировал 152 страны. Около половины этих китайских зарубежных кредитов развивающимся странам являются “скрытыми”

В отличие от других стран Запада с демократическими режимами, Китай и его государственные структуры не публикуют данные о своих программах зарубежного кредитования.

Поскольку он не является членом Парижского клуба или ОЭСР, он также не обязан это делать. Более того, со стороны стран-должников информация также весьма неполная. Им часто запрещено раскрывать конкретные детали займов и их условия.

Хотя кредиты являются официальными, они редко бывают государственными. Они подписываются между китайскими государственными компаниями или банками и их партнерами в странах-заемщиках. Такие кредиты, предоставляемые по принципу “от бизнеса к бизнесу”, как правило, не учитываются в статистике.

Таким образом, большая часть статистики международного кредитования не собирается и не учитывается.

По оценкам МВФ, менее 10% стран с низким уровнем дохода сообщают о долгах своих государственных предприятий. Таким образом, даже сами страны-должники не знают точную сумму долга перед Китаем и условия предоставления кредитов.

Большая часть китайских кредитов предоставляется через Экспортно-импортный банк Китая и Банк развития Китая. По состоянию на 2017 год эти два государственных финансовых института поглощали чуть более 75% всех прямых трансграничных переводов в стране. Оба банка подотчетны Государственному совету Китая.

Являются ли китайские кредиты оружием внешней политики

Быть крупнейшим в мире кредитором – не случайность. Это часть геополитической игры Китая, направленной на расширение своего присутствия и влияния на пяти континентах. Пятьдесят государств по всему миру взяли деньги у Китая и связаны финансовыми и коммерческими условиями, очень выгодными для этой страны с гибридной системой.

На протяжении десятилетий Китай незаметно укрепляет свое присутствие на Западе посредством займов и покупок у менее развитых стран. Эти отношения обеспечивают Китаю рынок сбыта для его продукции. В то же время, это делает страну надежным поставщиком сырья: минералов, леса и сельского хозяйства.

В политической сфере наличие кредита у Китая означает поддержание хороших политических отношений, которые необходимо демонстрировать на международных форумах.

Финансовая политика Китая идет рука об руку с его стратегическими целями в Африке, Азии и Латинской Америке. Китай не только предоставляет кредиты, но и подписывает соглашения о свободной торговле и покупает компании, обремененные пандемическим кризисом, который он помог создать.

Стратегия сближения и установления связей со странами-должниками включает не только правительства, но и других важных участников. Например, политические партии, общественные организации, профсоюзы и бизнес-ассоциации. Не говоря уже о растущем военном сотрудничестве со странами-идеологическими единомышленниками.

Китайское влияние в Латинской Америке

В случае Латинской Америки Китай оспаривает влияние Соединенных Штатов в регионе. В экономическом плане такие институты, как Межамериканский банк развития, находящийся под влиянием США, пытаются ответить на этот вызов, но Китай уже занял лидирующую позицию.

Сейчас в союзе с Россией он отправляет партии вакцин Ковид-19, в то время как США борются со своими внутренними проблемами и пренебрегают своим задним двором. Там, где США пренебрегают, Китай предлагает свою помощь.

Китай финансирует все – от разработки нефтяных месторождений и шахт по добыче драгоценных металлов до прокладки железнодорожных линий и гидроэлектростанций. Все эти объекты были построены с использованием китайских технологий и даже китайского труда.

В последнее десятилетие или около того Латинская Америка стала рынком сбыта. Но она также стала важным источником сырья и местом назначения миллиардных инвестиций.

Хотя спасение своих кредитов и инвестиций стало настоящей головной болью – как это случилось с Венесуэлой. Венесуэльский социалистический режим растратил более 50 миллиардов долларов китайских кредитов на строительство инфраструктурных объектов, которые остались наполовину незавершенными.

Сейчас он больше не одалживает деньги из рук в руки. Он усвоил урок и управляет своим экономическим и политическим влиянием с меньшим риском.

Ее сближение с крупнейшими экономиками Латинской Америки, особенно с Мексикой, главным торговым партнером США в регионе, показывает, куда Китай направляет свои следующие шаги в коммерческом и политическом споре двух держав.