Фонд ETF (Exchange-Traded Fund) – это гибридный финансовый продукт, который объединяет акции со структурой взаимных фондов. Он похож на взаимный фонд, но, в отличие от последнего, котируется на вторичном рынке ценных бумаг или фондовой бирже. 

Чтобы получить более точное представление, мы можем представить ETF как диверсифицированную корзину ценных бумаг или финансовых активов. Эта корзина может содержать акции компаний, облигации, товары, индексы… Поэтому ее цена растет или падает в зависимости от показателей базового индекса или котируемых ценных бумаг, входящих в эту корзину.

Основа ETF и рост их популярности

Предыстория ETF уходит корнями в 1989 год, когда были разработаны акции участия в индексе S&P 500. Однако федеральный суд в Чикаго постановил, что фонд функционировал как фьючерсные контракты, несмотря на то, что они были гарантированы и обеспечены как акции. Следующая попытка создать современный ETF была предпринята Торонтской фондовой биржей в 1990 году и называлась Toronto 35 Index Participation Units (TIP 35). Это был депозитный сертификат или инструмент на основе расписки, который отслеживал индекс TSE-35.

В 1993 году компания State Street Global Investors запустила S&P 500 Trust или SPDR ETF. Однако первый американский ETF с активным управлением появился на рынке 15 лет спустя. Barclays начал заниматься ETF в 1996 году, а Vanguard – в 2001 году. По состоянию на декабрь 2019 года по данным исследовательской фирмы ETFGI, по всему миру торговалось около 7 000 ETF.

ETFs-growth
Число инвесторов, использующих ETF, и количество денег, вложенных через эти финансовые инструменты, только увеличилось с момента создания ETF благодаря многочисленным преимуществам, которые они предлагают по сравнению с традиционными продуктами. Источник: ETFGI

И действительно, с момента создания ETF их популярность среди инвесторов только растет, и с каждым годом количество денег, вложенных в этот инновационный финансовый продукт, увеличивается.

Но в чем причина бурного роста популярности ETF? Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны проанализировать преимущества, предлагаемые этим финансовым инвестиционным продуктом.

Какие преимущества предлагают ETF инвесторам?

Гибкость и оперативность

Начнем с того, что ETF котируются на вторичном фондовом рынке, и поэтому их цену можно отслеживать в любое время в течение сессии. В случае с традиционными взаимными фондами мы можем узнать их стоимость и цену только в конце дня, когда биржа закрывается.

ЭТП можно покупать и продавать по цене, по которой они торгуются в момент совершения сделки. То есть мы можем открывать и закрывать позиции ETF в любое время суток (пока рынок открыт) знавая точную цену, по которой мы покупаем или продаем.

В отличие от этого, в случае традиционных фондов стоимость пакета акций можно рассчитать только после закрытия рынка. Аналогичным образом, чтобы купить или продать традиционный взаимный фонд, обычно требуется несколько дней с момента размещения заказа до его успешного исполнения. 

Полностью пассивное инвестирование

В ETF инвестиции являются пассивными, поскольку они направлены только на воспроизведение поведения индекса или ценных бумаг, входящих в “корзину” ETF, без вмешательства управляющего фондом.

Это, что априори может показаться недостатком, представляет собой большую привлекательность для многих инвесторов. Как объясняет профессор экономики Кент Сметтерс из Уортонской школы бизнеса (Пенсильванский университет), пассивное инвестирование превосходит управляемые фонды в 97% случаев.

ETF-инверсия
Пассивное инвестирование, целью которого является отслеживание эталонного индекса или рынка без вмешательства управляющего фондом, в 97% случаев обеспечивает более высокую доходность, чем управляемые фонды.

Как это ни парадоксально, но управляющим фондами удается превзойти свои эталонные индексы только в 3% случаев; поэтому, с точки зрения статистики, у нас гораздо больше шансов получить более высокие доходы, инвестируя в пассивные, привязанные к индексам инвестиционные продукты, такие как ETF. (Чуть ниже мы рекомендуем лучшие пассивные индексные ETF).

Низкие комиссионные

При покупке ETF выплачиваются комиссионные менеджеру биржевого фонда и брокеру (или нет, некоторые брокеры предлагают ETF без комиссий). Эти комиссии обычно очень низкие, как правило, в пределах 0,03%-0,5%. В случае традиционных фондов (особенно активно управляемых) они выше, поскольку необходимо платить “зарплату” управляющему фондом, часто независимо от достигнутых результатов.

Низкие комиссии ETF также являются большим стимулом и причиной успеха этого продукта. Хотя экономия в 1% или 2% в год на комиссии за управление может показаться не такой уж большой, если мы будем добавлять эту экономию год за годом – и благодаря эффекту сложных процентов – мы сможем добиться дробно более высоких доходов со временем.

Очень низкий барьер для входа

Фонды, торгуемые на бирже, можно приобрести за очень небольшие деньги: брокер, которого мы рекомендуем ниже, позволяет инвестировать в ETF, начиная всего с 50 долларов.

Для примера, представьте себе инвестирование 50 долларов в ETF, состоящий из акций 100 крупнейших технологических компаний США (Amazon, Apple, Netflix, Google, Tesla…) в один клик и заплатить комиссию всего 0,05% управляющему ETF. 

А теперь представьте на минуту, что вы пытаетесь сделать то же самое вручную: Покупая небольшие порции акций каждой из этих 100 компаний, и платя комиссионные за каждую сделку по отдельности… Это было бы совершенно невыполнимо.

Диверсификация

Когда вы покупаете отраслевой ETF, вы покупаете группу акций нескольких компаний. В случае индексных ETF они являются точным отражением всего рынка. И поэтому неважно, к какому активу или инструменту привязан ETF.

Если мы решим вложить весь свой капитал в Amazon (или любую другую компанию), то очевидно, что если что-то случится с Amazon, то наш капитал будет сильно подвержен этому событию. Но… Что если мы инвестируем в ETF, эталоном которого являются 100 технологических компаний США? В этом случае, даже если Amazon пойдет ко дну, влияние такого события на наш диверсифицированный портфель будет минимальным.

ETF диверсифицированы по антономасии, и это, возможно, является их главным преимуществом и сильной стороной. Диверсификация защищает инвестора от неожиданных событий.

Ликвидность

ETF являются очень торгуемыми продуктами на рынке, поскольку привлекают множество институциональных фондов (включая пенсионные), перемещая миллиарды каждый день.

Поскольку ETF постоянно покупаются и продаются по всему миру они пользуются большой ликвидностью. Войти и выйти из биржевого фонда очень легко, что является большим преимуществом этих инструментов, поскольку ликвидность является одной из переменных, которые необходимо учитывать при структурировании любого портфеля, каким бы маленьким он ни был.

Как инвестор, одна из худших ситуаций, с которой вы можете столкнуться, – это отсутствие ликвидности. То есть вы пытаетесь продать актив, а покупателей нет.

Прозрачность

Поскольку ETF котируются на фондовой бирже, можно следить за их ценой в любое время суток. Кроме того, с ETFs мы всегда можем видеть их состав (какие акции или ценные бумаги входят в него).Вся эта информация публична и легко доступна.

Разнообразие

ETFs позволяют нам инвестировать в очень широкий спектр финансовых активов. И мы имеем в виду не только разнообразие в рамках ETF, но и разнообразие доступных ETF. 

ETF-диверсификация
Благодаря ETF мы можем создать портфель с большой диверсификацией и разнообразием секторов без уплаты комиссионных и с минимальной работой со стороны инвестора.

Например, представьте, что у вас есть 200 долларов для инвестирования. Благодаря ETF вы можете получить портфель, подобный следующему, без особых усилий:

  • $50 в ETF, состоящий из основных технологических компаний США (100 компаний)
  • $50 в ETF, состоящий из акций передовых биотехнологических и биомедицинских компаний (50 компаний)
  • $50 в ETF, состоящем из наиболее перспективных стартапов Китая (35 компаний).
  • $50 в ETF, дающий возможность инвестировать в нефтяной рынок, пользуясь тем, что из-за кризиса, вызванного коронавирусом, это может быть хорошее время для инвестиций в нефть.

Улавливаете картину? Столько за 200 долларов (и 4 клика) вы создали перспективный инвестиционный портфель, который дает вам возможность ознакомиться со 185 передовыми компаниями по всему миру и нефтяным рынком.

Являются ли ETF идеальными финансовыми инструментами для неопытных и/или мелких инвесторов?

В долгосрочной перспективе инвестирование в фондовый рынок обычно является наилучшим вариантом для благоразумного инвестора, будь то “новичок” или опытный. Однако инвестирование в фондовый рынок “вручную” (т.е. индивидуальный отбор компаний, составляющих портфель) – титаническая задача, недоступная большинству смертных

Тут на помощь приходят ETF и их диверсификация: зачем искать, в какие компании инвестировать, если можно инвестировать во все компании, диверсифицируя, снижая риски и экономя массу времени?

ETFs облегчают доступ новых и мелких инвесторов к диверсифицированному инструменту, который может легко и безопасно повторить любой индекс. Благодаря им и без необходимости вкладывать много времени и усилий инвесторы могут получить преимущества рынков капитала, которые, как показывают эмпирические данные, превосходят управляемые фонды в 97% случаев

Если вы все еще сомневаетесь, ETF являются идеальными инструментами для мелких инвесторов и людей, которые только начинают свой путь в мире инвестиций. Их очень легко понять, статистически они могут дать вам больше преимуществ, чем почти любой другой инструмент, они имеют умеренный риск и позволяют вам познакомиться с такими понятиями, как диверсификация, риск, доходность, индексы или акции и т.д.

Как инвестировать в ETFs?

В первую очередь, для того чтобы инвестировать в ETFs, вам нужен брокер. Помните, несколькими абзацами выше мы говорили, что ETF котируются на вторичном рынке? Так вот, брокер – это посредник, который “открывает дверь” на вторичный рынок.

Одним из наиболее рекомендуемых брокеров для инвестирования в ETF является eToro.com. Это инвестиционная платформа, которой пользуются более 10 миллионов пользователей, базирующаяся в Лондоне и авторизованная CySEC и FCA (регулятором Великобритании).

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.
ETFs-etoro
На eToro мы находим 145 ETF от самых популярных управляющих фондами, в которые можно инвестировать без уплаты комиссий за покупку, продажу или хранение актива.

Кроме того, если речь идет об инвестировании в ETF, eToro нашел более 145 различных ETF от самых авторитетных в мире управляющих фондами: iShares (принадлежит BlackRock), Invesco, Vanguard, SPDR и др.

> Перейдите на eToro.com, чтобы открыть счет совершенно бесплатно <

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.

Какие самые популярные и (потенциально) прибыльные ETF?

SPDR S&P 500 (SPY) | ETF, включающий 500 крупнейших американских компаний | 10-летняя доходность: ~260%

SPDR S&P 500 (символ: SPY) является первым и крупнейшим американским ETF по объему активов под управлением. В частности, объем активов под управлением этого ETF составляет $266 416,4 млн. (источник).

Этот ETF ориентирован на индекс S&P 500, поэтому в него входят 500 крупнейших американских компаний, включая Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Visa, JP Morgan, Intel, Mastercard, Bank of America, AT&T, Walt Disney, Nvidia, Pfizer, Pepsi…. Другими словами, инвестируя в этот биржевой фонд, мы инвестируем в 500 крупнейших компаний США (и, следовательно, в некоторые из крупнейших компаний мира).

Performance ETF SPY SPDR
На графике показаны результаты деятельности SPDR S&P 500 ETF (SPY) за последние 10 лет. Как видно, даже с учетом “спотыкания”, вызванного коронавирусным кризисом, этот ETF за последние 10 лет достиг доходности, близкой к 300%.

С точки зрения производительности, ETF сумел обеспечить своим инвесторам доходность почти в 300% за последние 10 лет. Правда, во время кризиса, вызванного коронавирусом, он здорово “оступился”, но на момент написания этой статьи ему уже удалось отыграть более половины падения.

Как инвестировать в этот ETF?

Внутренний сайт eToro. com можно найти через поиск по его символу (SPY) или по следующему адресу: https://www.etoro.com/markets/spy.

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.

Vanguard Total Stock Market (VTI) | ETF, охватывающий все публично торгуемые американские компании | 10-летняя доходность: ~150%

Диверсификация портфеля поднята на самый высокий уровень: Биржевой фонд Vanguard Total Stock Market (символ: VTI) состоит из акций всех 3513 компаний, котирующихся на фондовом рынке США, как подробно описано Vanguard.

Это третий по величине ETF в мире по объему средств под управлением, и, инвестируя в него, мы получаем доступ ко всей экономике США (включая крупные и мелкие компании во всех секторах, которые только можно себе представить).

Вследствие высокой диверсификации и того, что в него входит меньше “ведущих” компаний, чем в первый рассмотренный нами ETF, его доходность более скромная:

ETF VTI 10-летняя доходность
Вангуард Total Stock Market ETF (VTI), благодаря своей крайней диверсификации, достиг более низкой 10-летней доходности, чем SPY ETF.

Как мы видим на графике, его доходность за последние 10 лет – с учетом падения, вызванного COVID-19 – составляет около 150%.

Как инвестировать в этот ETF?

Инвестиции в eToro. com можно найти через поиск по его символу (VTI) или по следующему адресу: https://www.etoro.com/markets/vti.

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.

Invesco Powershares (QQQ) | ETF, включающий 100 американских технологических акций | 10-летняя доходность: ~230%

Invesco Powershares (символ: QQQ) – еще один из самых популярных ETF в мире и один из тех, которые принесли своим инвесторам самые высокие доходы. Его доходность за последние 10 лет составляет около +230%.

Этот биржевой фонд привязан к индексу Nasdaq 100, поэтому он состоит из 100 крупнейших технологических компаний США: Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Cisco, Adobe, Booking, eBay, Intel, Netflix…

Invesco-QQQ-performance-10a
Доходность Invesco Powershares QQQ ETF за последние 10 лет составила +230%. На момент написания статьи этот биржевой фонд уже оправился от спада, вызванного коронавирусным кризисом

Как мы видим, этот биржевой фонд имел более высокую доходность за последние 4 года. Стоит отметить, что на момент написания статьи этот ETF почти полностью оправился от падения, вызванного коронавирусом, поскольку многие технологические компании вышли более сильными из этого недавнего кризиса.

Как инвестировать в этот ETF?

Инвестиции в eToro. com можно найти, отыскав его по символу (QQQ) или по следующему адресу: https://www.etoro.com/markets/qqq.

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.

В какие еще интересные ETF можно инвестировать?

Хотя для рассказа о самых интересных ETF на рынке нам понадобилась бы целая статья, мы не хотели бы заканчивать эту статью, не упомянув вкратце следующие биржевые фонды:

  • Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO): ETF par excellence, который даст вам экспозицию на развивающиеся рынки (экономики с наибольшим потенциалом роста в мире). Географически он фокусируется на компаниях Китая, Бразилии, Тайваня и Южной Африки. В отраслевом разрезе он в основном охватывает технологические, финансовые, коммуникационные компании и потребительские товары. Вы можете найти его на eToro.com по следующему URL: https://www.etoro.com/markets/vwo (или ищите ее по символу: VWO).
Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.
  • SPDR Gold ETF (GLD): Крупнейший в мире биржевой фонд, обеспеченный физическими золотыми слитками. Хотите инвестировать в золото без необходимости держать слиток под матрасом или платить за хранение драгоценного металла? Этот фонд создан именно для этого, чтобы инвестировать в физическое золото одним щелчком. Вы найдете его на https://www.etoro.com/markets/gld
Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.
Gold ETF
Фонд SPDR Gold ETF обеспечен реальными золотыми слитками, расположенными в одном из крупнейших в мире золотых резервов.
  • Vanguard Value ETF (VTV): Этот биржевой фонд предлагает нам философию ценностного инвестирования, примененную к ETF. Он состоит из крупных американских компаний, которые, по мнению Vanguard, являются одними из самых безопасных в мире и предлагают наилучшую доходность. И в этом нет никаких сомнений: за последние 10 лет он обеспечил своим инвесторам доходность более 110% (не считая дивидендов, которые он распределяет каждые несколько месяцев). Чтобы инвестировать в него, просто зайдите на сайт: https://www.etoro.com/markets/vtv.
Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.
  • iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB): Если говорить о биотехнологиях и фармацевтических инновациях, то одним из эталонных ETF является этот биржевой фонд. Этот ETF дает нам возможность ознакомиться с топовыми компаниями в области биотехнологий, медицины и фармацевтики. Отличный вариант для включения в портфель любого инвестора в нынешние времена, с огромной исторической доходностью: за последние 10 лет он принес своим инвесторам прибыль в размере 410%, не считая выплаченных дивидендов. Вы найдете этот ETF на: https://www.etoro.com/markets/ibb.
Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.
  • United States Oil Fund ETF (USO): Этот ETF, как и в случае с SPDR Gold, позволяет нам инвестировать в сырьевые товары простым и гибким способом. В данном случае United States Oil Fund дает нам возможность инвестировать в нефть, в частности, этот биржевой фонд воспроизводит цену барреля западнотехасской нефти, эталона в нефтяной промышленности. При обычных обстоятельствах этот ETF не представлял бы особого интереса, но, учитывая недавнее падение цен на нефть и ожидаемое восстановление, как только мир оправится от кризиса COVID-19, инвестиции в нефть могут принести нам значительные доходы за очень короткое время. Чтобы инвестировать в этот ETF, просто зайдите на https://www.etoro.com/markets/uso.

 

Legal & risk warning: eToro is a multi-asset platform which offers CFD and non CFD products. 71% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money. This content is intended for information and educational purposes only and should not be considered investment advice or investment recommendation. Indicative prices for illustration purposes. Past performance is not an indication of future results. Trading history presented is less than 5 complete years and may not suffice as basis for investment decision. eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro. 

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here